Las mineras júnior continuaron obteniendo financiamiento para activos en Latinoamérica este año a pesar de la gran interrupción causada por la pandemia.

Siete júniors recaudaron más de US$45 millones durante el año, destinados a proyectos de plata, oro y litio en México, Guatemala, Argentina y Brasil, según cifras recopiladas.

Los acuerdos incluyen ofertas de capital y préstamos. Se excluyen las empresas que cuentan con significativos activos en producción.

PRINCIPALES JÚNIORS POR CAPITAL LEVANTADO EN 2020

  1. Lithium Americas: US$140mn

Objetivo: Proyecto de litio Cauchari-Olaroz en Argentina

La compañía cerró una oferta de capital de US$100mn en noviembre para capital de trabajo y propósitos corporativos generales.

Luego de la operación, la empresa se encuentra en una posición sólida para completar la construcción del proyecto de US$565mn Cauchari-Olaroz, dijo en ese momento su presidente ejecutivo, Jon Evans.

La empresa también recibió US$40mn en un crédito sin intereses de la socia de riesgo compartido Ganfeng Lithium en agosto.

2. SilverCrest Metals: US$109mn

Objetivo: Proyecto de plata y oro Las Chispas en México

SilverCrest está bien posicionada para avanzar en este proyecto el próximo año después de levantar alrededor de US$109mn en 2020.

La compañía obtuvo en abril CA$101mn (US$78,1mn) en una colocación privada sin agentes y cuya suscripción superó la oferta. Los fondos los destinará a la exploración y el desarrollo en curso del activo mexicano.

SSR Mining, que cerró una colocación privada de CA$13,2mn con SilverCrest en enero, optó por ejercer su derecho de participación comprando 3,60 millones de acciones por CA$27,0mn ese mismo mes.

SilverCrest planea comenzar la construcción de Las Chispas a principios de 2021.

3. Bluestone Resources: US$101mn

Objetivo: Proyecto de oro Cerro Blanco en Guatemala

Bluestone inició el año con la firma de un acuerdo crediticio por US$30mn con la compañía francesa de servicios financieros Natixis en enero para financiar la ingeniería y diseño en detalle, además de los trabajos iniciales de desarrollo en Cerro Blanco.

Le siguió una oferta en firme de CA$92mn en mayo, transacción que lideró Canaccord Genuity y que está destinada a avanzar en el activo de Guatemala.

Se están realizando trabajos de ingeniería en Cerro Blanco.

4. MAG Silver: US$96,4mn

Objetivo: Proyecto de plata y oro Juanicipio en México

MAG recaudó CA$60mn en una colocación privada sin intermediarios en abril, en la que se emitieron 4,53 millones de acciones a nombre del inversionista Eric Sprott.

A esto le siguió un programa de capital de US$50mn, que se completó en septiembre.

El beneficio de ambas operaciones lo utilizará para desarrollo y exploración del proyecto de US$440mn Juanicipio, que mantiene MAG con Fresnillo en proporción 44:56.

El activo está en camino de estar listo a mediados de 2021.

5. Sigma Lithium: US$72,8mn

Objetivo: proyecto de litio Grota do Cirilo en Brasil

Sigma firmó una carta de intención por una línea de project finance de US$45mn liderada por Société Générale en junio, que utilizará para la construcción de Grota do Cirilo.

La compañía también consiguió un préstamo por CA$18,7mn del banco de desarrollo del estado de Minas Gerais en diciembre y recaudó US$13,3mn en agosto en una colocación privada sin agente para Grota do Cirilo.

6. Orla Mining: US$58mn

Objetivo: Proyecto de oro Camino Rojo en México

Orla levantó C$75,0mn en un acuerdo de financiamiento en firme liderado por Stifel GMP en abril.

Los recursos los usará en el desarrollo del proyecto de US$123mn Camino Rojo y pagos relacionados con un acuerdo con Fresnillo que le permitirá extender el tajo Camino Rojo hacia las concesiones vecinas de Fresnillo.

Orla planea comenzar la producción de Camino Rojo en 2021 después de comenzar la construcción en noviembre.

7. Discovery Metals: US$46,4mn

Objetivo: Proyecto de plata Cordero en México

Discovery recaudó US$54,1mn en dos colocaciones privadas, y los recursos los destinará a avanzar en la exploración del activo de plata Cordero y los proyectos Coahuila, todos en México.

La primera colocación de CA$25mn quedó cerrada en junio y la segunda, por CA$35mn, en agosto.

Cordero es uno de los depósitos de plata sin explotar más grandes del mundo.

PERSPECTIVAS PARA 2021

Los altos precios de los metales que se anticipan y el auge previsto de la demanda de litio impulsarán el próximo año las continuas y sólidas actividades ligadas a la recaudación de capital entre las júniors que se centran en Latinoamérica.

Entre los acuerdos clave a tener en cuenta figuran la operación de financiamiento para el proyecto de ferroníquel Araguaia, de Horizonte Minerals en Brasil, luego de que la empresa solicitara a cinco instituciones financieras internacionales un paquete de project finance de US$325mn en agosto.

Bear Creek Mining también presentó un prospecto base definitivo que le permite emitir hasta CA$300mn en acciones para cubrir la construcción de su proyecto de plata Corani en Perú.

Fuente: Bnamericas